7月6日钢铁行业日报

    一、世华聚焦  

    1.世华分析师：煤炭市场供大于求短期价格小幅下滑  

    近期国内煤炭库存有较大幅度的增加，使得市场供过于求的压力加大。据统计，5月末，全国社会煤炭库存18,173万吨，比4月末增加550万吨，增长3.12%。其中，秦皇岛煤炭库存477.4万吨，比4月末增加123.9万吨，增长35.05%。煤炭企业库存4,968万吨，比4月末增加160万吨，增长3.32%。截至6月27日，秦皇岛库存增至655万吨，周环比上升9.2%，月环比上升38.2%，同比上升10.3%。  

    从各地的煤炭市场供求情况来看，由于部分地区一方面减弱了以销定产的控制程度，大型煤矿的生产能力释放，煤炭产量增加；另一方面加快了小煤矿复工复产验收的步伐，小煤矿复工复产的力度加大，生产能力增加，从而打破了前期煤炭供求基本平衡的格局，煤炭产品的市场供求形势发生了变化，不仅销售不畅、市场疲软的局面已经形成，而且供过于求的形势开始显得严峻。  

    目前国内煤炭市场显现供大于求的局面，市场价格小幅下滑。分析师认为，这只是短期现象，随着经济市场的复苏，各企业的用电量将逐渐增长；同时，全国即将进入夏季用煤旺季，当前正值储煤阶段，随着旺季需求的上升，库存量也将随之下降。  

    2.世华分析师：国内涂镀板卷市场维持调整行情  

    前期国内涂镀板卷价格持续走高，但市场实际需求仍显疲软，价格的连续上涨并未拉动成交量的上升。国内钢厂价格均有较大幅度上调，且调整幅度明显高于市场预期，这在一定程度上反映出钢厂对后市需求的看好，另一方面更是推动了市场价格的不断上涨。其中宝钢、本钢、首钢等钢厂涨幅均在400至500元/吨之间，鞍钢、河北钢铁集团、中冶恒通等等也均有300元/吨的上调。在当前下游需求没有好转情况下，钢厂出厂价格的上调是推动市场价格上涨的最主要因素。  

    在涂镀板卷市场价格持续上涨的同时，大中型企业以及民营企业等纷纷开足马力恢复生产，其中5月份国内新增资源量环比均有明显增加，不过钢厂直供比例增大，导致6月份市场上流通资源虽有增多却不明显。目前部分地区镀锌卷板供货资源仍偏少、主流规格库存总量相对较低的状况依旧没有明显改善。在下游需求持续疲软的情况下，涂镀板卷的市场价格也开始走软。  

    分析师认为，前期涂镀板卷价格的走高未能带动下游需求的回升，目前市场略显疲软，价格有所松动。宝钢8月份调价格政策中，涂镀板卷价格仍未公布，对此市场仍存较大的期望。在当前，经济危机的困扰与需求低迷、产能过剩、出口困难的局面并没有发生实质性的改变，因此，在供应增加有余、需求放量不足的市场环境下，国内涂镀板卷市场将以调整行情为主。  

    二、行业动态  

    （一）行业聚焦  

    1.美国6月钢铁进口申请量环比减少23%为81万净吨  

    基于美国商务部最新的钢铁进口监控和分析（SIMA）数据，美国钢铁协会（AISI）7月1日报告6月美国钢铁进口许可申请总量为81万净吨，比5月份105.5万净吨的申请值减少了23%，较5月份102万净吨的进口初值下降了21%。  

    2.山西7月焦炭价格暂不调整  

   山西焦化行业协会建议行业内企业，在煤炭市场、钢铁市场未发生大的变化情况下，7月初焦炭价格暂不调整，以稳定市场。  

    协会同时称，如月中煤价大幅提升或钢铁价格大幅上扬，将建议立即调整价格以适应市场。  

    （二）钢企关注  

    1.武钢与巴西EBX集团签订战略合作协议  

    7月1日下午，武钢与巴西EBX集团签订战略合作协议。公司总经理邓崎琳与巴西里约热内卢州州长塞尔吉奥.卡布拉尔及巴西EBX集团总裁艾伊克.巴蒂斯塔共同在协议书上签字。  

    （三）钢厂出厂价格  

    1.国内钢厂出厂价格（单位：元/吨）  

    钢厂名称 调整产品 调整幅度 代表价格 备注   

    河南济源钢铁 6.5毫米高线 50 3880 含税价   

    唐山德龙 6.5至10毫米高线 30 3680 现金含税价   

    水钢重庆 直径16至25毫米HRB335二级螺纹钢 50 3900 含税价  

    6.5毫米高线 50 3900 含税价  

    广钢 Q235直径6.5毫米高线 30 4010 含税价  

    Q235直径8至10毫米高线 30 3990 含税价  

    HRB335直径18至25毫米螺纹钢 30 4050 含税价  

    韶钢 Q235直径6.5毫米高线 30 3920 含税价  

    Q235直径8至10毫米高线 30 3900 含税价  

    HRB335直径18至25毫米螺纹钢 30 3950 含税价  

    凌钢 HRB33518至25毫米螺纹钢 20 3750 检尺含税现款价  

    2.国际钢厂出厂价格  

    （1）美国中西部钢厂螺纹钢出厂价为560美元/吨；热轧板卷出厂价格为474美元/吨。  

    （2）欧盟钢厂螺纹钢出厂价为480美元/吨；热轧板卷出厂价格为480美元/吨。  

    三、现货瞭望  

    （一）7月3日现货报价表（单位：元/吨）  

    高线 螺纹钢 热卷 冷板 普板 无缝管  

    (8毫米) (25毫米) (2.75毫米) (1.0毫米) (20毫米) (108)  

    北京 3800首钢 3820首钢 3900唐钢 4750鞍钢 3540邯钢 4550磐石  

    天津 3760酒钢 3820宣钢 3820唐钢 4650鞍钢 3550天钢 4550山东  

    上海 3800萍钢 3710海鑫 3820唐钢 4780鞍钢 3580马钢 4500无锡  

    杭州 3860永钢 3750沙钢 3850莱钢 4780鞍钢 3600新钢 4550无锡   

    广州 3900韶钢 3950韶钢 3900唐钢 4700鞍钢 3700韶钢 4800山东  

    成都 3850威钢 3760成钢 3850攀钢 4700攀钢 3670酒钢 4800金堂  

    沈阳 3750新抚 3760通钢 3830通钢 4900本钢 3600天钢 4600磐石  

    西安 3950酒钢 3850酒钢 3880酒钢 4650武钢 3650酒钢 4600安阳  

    长沙 3760萍钢 3830涟钢 3950涟钢 4580涟钢 3600湘钢 4500洪都  

    （二）行情分析  

    1.建筑钢材价格稳中看涨，在钢厂出厂价格上调的推动下，市场价格跟随上调，成交情况也不错。 

    此外，虽然市场资源整体在上升，但经销商对后期市场信心比较足，预计短期内市场将依然呈上升趋势。  

     2.热轧板卷价格稳中趋涨，由于电子盘有上涨趋势，所以经销商心态有所恢复，报价出现稳中趋涨的态势。但下游需求方面依然不见起色，市场活跃度不高，价格上涨趋势逐渐呈现疲态。此外，市场库存依然处于低位，预计在供需弱势平衡的情况下，市场价格也将在调整中寻求平衡。  

    3.冷轧板卷价格总体持稳，由于缺乏下游需求做支撑，市场出货速度放缓，观望情绪较浓厚，经销商操作比较谨慎，为规避风险，均使库存保持低位，报价也基本保持稳定，此外，经销商还再观望8月出厂价格方案，预计短期内价格大幅波动可能性不大。  

    4.中厚板市场价格基本稳定，经销商表示，近期市场出货情况冷淡，成交不理想，但钢厂到货也较为缓慢，到货量也比较有限，使得经销商报价仍比较稳定。从整体情况来看，预计后期市场价格可能会维持平稳。  

    （三）钢贸商看钢市  

    钢贸商认为，进入7月份，钢材的销售受到气候影响比较大，工地开工不足，是传统的销售淡季，而同期市场需求并没有发生实质性逆转，再加上产能过剩、库存上升等因素，7月份钢材价格回调风险极大。目前钢材价格上涨还主要是靠铁矿石谈判和国家大规模刺激经济计划带动。

    四、库存统计 

    （一）库存统计表 

    1.截止7月3日当周全国主要城市建筑钢材库存变化情况（单位：万吨） 

    建材 螺纹 与上周相比 线材 与上周相比 

    华东 上海 31.257 0.128 5.88 0.206 

    杭州 35.45 1.99 6.25 0.58 

    华中 长沙 11.1 0.7 3.4 0.8 

    武汉 15 0.2 1.95 -0.03 

    华南 广州 36.2 -0.21 11.2 1.7 

    西南 成都 26.478 2.04 4.518 0.14 

    华北 北京 22.65 2.32 3.57 -0.12 

    天津 11.2 0.5 2.43 -0.17 

    西北 西安 10.62 1.56 6.24 0.16 

    东北 沈阳 14 0 4.8 -0.2 

    2.截止7月3日当周全国主要城市板材库存变化情况（单位：万吨） 

    板材 热轧 与上周相比 冷轧 与上周相比 中板 与上周相比 

    华东 上海 82.122 2.68 30.97 0.491 32.146 0.471 

    杭州 14.61 1.44 3.08 0.62 8.68 -0.37   

    华中 长沙 3.8 -0.15 1.7 -0.15 2.9 -0.2 

    武汉 5.35 0.1 3.1 -0.1 5.2 -0.3 

    华南 乐从 85 0.5 41.5 -1 12.6 -0.2 

    西南 成都 7.634 -0.079 2.352 -0.118 2.55 0.1 

    华北 北京 0.95 0.05 0.75 0.05 2.28 -0.07 

    天津 8.5 -1.3 2.9 -0.1 12.5 1.7 

    西北 西安 2.1 0.2 1.7 -0.02 3.4 0.1 

    东北 沈阳 9.7 0.2 0.4 0 3.5 0.5 

    五、大宗电子盘市场 

    （一）7月3日电子盘报价（单位：元/吨） 

    代码 品种名 现价 涨跌 均价 成交量 订货量 今开 最高 最低 

    L0908 螺纹钢 3700 10 3708 50 200 3720 3720 3700 

    L0909 螺纹钢 3710 -25 3719.527 1005 7155 3760 3765 3695 

    L0910 螺纹钢 3730 -16 3729.883 1280 5065 3770 3770 3705 

    L0911 螺纹钢 3710 -9 3711.607 140 1250 3740 3740 3680 

    RB0907 热卷板B 3642 -2 3651.424 850 36560 3665 3665 3642 

    RB0908 热卷板B 3658 -1 3660.809 1100 78530 3665 3677 3655 

    RB0909 热卷板B 3682 -7 3679.134 198670 346230 3710 3712 3660 

    RB0910 热卷板B 3708 -3 3702.259 125860 198010 3725 3750 3686 

    RB0911 热卷板B 3710 12 3706.28 500 7040 3736 3736 3689 

    合计 329455 680290 

    （二）技术分析 

    在7月3日，大宗钢铁热卷远期交易主力合约RB0909延续2日尾盘上冲动作，以3,710元/吨小幅跳高开盘，但开盘即告回落，并且轻松突破3,700元/吨整数关口，最低达至3,660元/吨，之后大部分时间在此价位上方20元/吨区间范围内震荡，尾盘略有抬高，以3,682元/吨报收，较2日收盘略有下跌。向远月移仓继续进行，全天电子盘共成交近33万吨。技术上看，价格没有延续2天大幅上涨走势，且收盘于3,700元/吨整数关口之下，显示上方压力仍然巨大，价格短期内挑战前期高点3,747元/吨的难度较大。 

    六、每日原料报告 

    （一）市场评述 

    1.矿石市场保持平稳，由于进口矿现货价格的一路高进，国产矿资源的优势逐步显现，钢厂继续采用进口矿大量替代国产矿的动力不足，尤其是河北等内陆地区的钢厂。当前矿选企业内现货资源有限，直接巩固了市场根基。 

    2.焦炭市场继续保持坚挺运行，成交情况较好。由于近期钢材价格稳中有升，一些中小钢厂生产进度加快，对焦炭需求量有增无减，因而短期内焦炭市场需求向好。 

    3.废钢市场持续稳定态势，近期来看原材料市场保持稳定，而下游成品钢材市场整体上扬趋好，尽管市场有迂回反复，但整体仍以上行为主。